Com a meta de entregar 15.000 novos ES8 por mês, a NIO lançou seu próprio “iPhone 17 Pro Max”.
Pouco antes de novembro, a NIO concluiu a entrega de seu 10.000º veículo ES8 no Centro de Entregas de Nanxiang, em Xangai, no dia 31 de outubro. Foram necessários apenas 41 dias para atingir a marca de 10.000 entregas, o que também representa o recorde de entrega mais rápida para um veículo totalmente elétrico com preço acima de 400.000 yuans.
Ma Lin, vice-presidente assistente de marca e comunicações da NIO, disse no Weibo:
Em novembro, as entregas do novo ES8 serão ainda mais aceleradas, com a capacidade de produção prevista para aumentar em 70% em comparação com outubro. Em dezembro, a empresa se empenhará em aumentar ainda mais a capacidade de produção, visando entregar ainda mais unidades além das 15.000 existentes.
Embora não haja dados exatos, com base nessa passagem, entendemos que o NIO ES8 foi provavelmente o modelo mais vendido da marca NIO em outubro, com quase 9.000 unidades entregues. Isso praticamente significa que também foi o veículo puramente elétrico mais vendido na faixa de preço acima de 400.000 yuans.
Com base nas encomendas do NIO ES8, a capacidade de produção de 15.000 unidades em novembro será certamente atingida na sua totalidade. Somando-se a isso o Ledao L90, que atualmente tem capacidade para entregar mais de 10.000 unidades, o Grupo NIO terá dois modelos com entregas superiores a 10.000 unidades.
Analisando apenas os números de vendas, a NIO já ultrapassou o período mais difícil e chegou a uma fase de colheita, mas mudanças mais profundas estão ocultas por trás desses números.
O novíssimo ES8 está se tornando o "iPhone 17 Pro Max da NIO".
Desde que as ações da NIO atingiram seu ponto mais baixo em agosto deste ano, elas subiram cerca de 100% recentemente, e o fluxo de fundos reflete o fluxo de confiança.
Um prazo mais convincente seria alcançar a lucratividade no quarto trimestre de 2025, conforme estabelecido pelo fundador da NIO, Li Bin.
Quando Li Bin afirmou, em março deste ano, que a NIO pretendia atingir a lucratividade no último trimestre de 2025, a maioria dos observadores externos acreditou que se tratava apenas de uma tática para ganhar tempo e agradar usuários e investidores, e poucos acreditaram de fato.
Naquela época, a NIO entregou apenas 42.000 carros novos no primeiro trimestre, um número apenas ligeiramente melhor do que os 40.397 entregues em outubro.
Para referência, quando a Li Auto obteve seu primeiro lucro em 2023, suas vendas anuais atingiram 376.000 unidades, das quais 131.800 unidades foram vendidas no quarto trimestre, e as vendas nos últimos três meses foram de 40.422, 41.030 e 50.353 unidades, respectivamente.
O ponto de equilíbrio para marcas emergentes de luxo gira em torno de um carro com preço médio de 320.000 yuans e vendas mensais superiores a 40.000 unidades. Naquela época, a NIO estava bem longe desse objetivo.
Na reunião de comunicação realizada em outubro, o plano de Li Bin para o último trimestre era atingir uma capacidade média de produção mensal de 56.000 unidades para as três marcas do Grupo NIO, contribuindo, em última análise, para alcançar a meta de vendas trimestrais totais de 150.000 unidades.
Em termos gerais, os principais pilares de vendas da Li Auto em 2023 foram os modelos L7, L8 e L9, com um preço médio de venda superior a 320.000 yuans. Enquanto isso, o Grupo NIO também possuía modelos como o Ledao L60 e o Firefly, com preços em torno de 200.000 yuans e 100.000 yuans, respectivamente. Portanto, o Grupo NIO precisava aumentar as vendas dos modelos NIO ES8 e Ledao L90, de preço mais elevado, para impulsionar o preço médio de venda e a margem de lucro bruto, atingindo assim sua meta de vendas trimestrais totais de 150.000 unidades e seu primeiro lucro trimestral.
Para usar uma analogia mais simples, porém mais fácil de entender, se a Apple vendesse principalmente o modelo básico do iPhone e a linha iPad mini, sua margem de lucro e valor de mercado seriam muito menores do que são hoje. O que sustenta a margem de lucro e o valor de mercado da Apple é a linha de iPhones Pro Max, de alta gama, que é a mais cara e a que vende mais.
Compreender este ponto ajuda a explicar por que o NIO ES8 se tornou o modelo mais vendido da marca NIO, com uma meta de mais de 15.000 unidades por mês, e substituiu o NIO ET5t e o NIO ES6 como o principal produto em vendas.
Quem não gostaria de ser uma empresa como a Apple?
Mas nem todos se atrevem a tentar se tornar uma empresa como a Apple.
De acordo com os dados de ativação da série iPhone 17 no primeiro mês, o volume de ativações do iPhone 17 Pro Max representou 40%, o do iPhone 17 Pro, 35%, e o do iPhone 17, 25%. Essa é a estratégia da Apple de vender produtos mais caros, que tendem a vender melhor.
Assim, podemos continuar a imaginar e analisar a possível situação de entregas do Grupo NIO em novembro e dezembro: a meta é entregar 50.000 unidades em novembro e 60.000 unidades em dezembro.
Se a NIO conseguir entregar 15.000 unidades do ES8 em novembro, este carro representará cerca de 30% das vendas totais do Grupo NIO. Considerando as diferenças entre as indústrias automotiva e de eletrônicos de consumo, bem como o grande número de SKUs que a NIO possui, ainda podemos comparar o NIO ES8 ao iPhone 17 Pro Max sob a perspectiva de "vender a um preço alto e vender bem".
Na reunião de comunicação em outubro, Li Bin disse:
Começando com o L90, as pessoas sentiram que tínhamos uma chance, e o novo ES8 foi de fato melhor do que o esperado, o que aumentou a confiança de todos.
Superou todas as expectativas. Mesmo antes do lançamento do novo ES8, a NIO convidou alguns veículos de imprensa para uma prévia do carro. Sem saber o preço final, a maioria se mostrava cautelosamente otimista, afirmando que vendas mensais de 3.000 unidades seriam suficientes, e superar o Wenjie M9, versão totalmente elétrica, em termos de vendas seria considerado uma vitória.
Na verdade, espera-se que o novo ES8 atinja um volume de entregas mensais de 15.000 unidades este ano.
Em um mercado com preço médio superior a 350.000 yuans, são poucos os modelos que conseguem vender consistentemente mais de 10.000 unidades. Entre eles, destacam-se o Audi M8 e M9, o Mercedes-Benz Classe E e o Audi A6L. Em breve, o novo ES8 competirá com esses modelos.
No início do ano, a fórmula de Li Bin para calcular o lucro do quarto trimestre era "volume de vendas". 
Margem de lucro bruto 
As "despesas" envolvem o volume de vendas e a margem de lucro bruto, que atuam como alavancas um para o outro. A fórmula de cálculo é complexa, mas a única certeza é que quanto maior o volume de vendas, melhor, enquanto a margem de lucro bruto precisa ser mantida em um nível razoável.
É sabido que é mais fácil controlar a margem de lucro bruto em produtos caros.
Mais importante do que resolver os problemas técnicos é que a NIO já não enfrenta problemas de capacidade de produção.
Já se passou mais de um mês desde o lançamento do novo ES8, e todos já estão bastante familiarizados com o produto.
Levou algum tempo até que pudéssemos enxergar este produto de uma perspectiva mais ampla: ele exibe quase todas as conquistas de P&D da plataforma tecnológica NT3.0 da NIO. Herda muitas características icônicas do verdadeiro carro-chefe da NIO, o ET9. No futuro, outros produtos NIO NT3.0 também se beneficiarão deste produto. Além disso, existe a oportunidade para o NIO ES9 redefinir o SUV de luxo da NIO, e o novo ES8 poderá se desvencilhar do peso de seu posicionamento.
Permita-me explicar um pouco mais sobre o novo produto ES8.
Com 5280 mm de comprimento e 3130 mm de distância entre eixos, o novo ES8 entra diretamente na categoria de SUVs de grande porte, conferindo-lhe uma presença imponente nas ruas.
O novíssimo ES8 beneficia das vantagens inerentes à sua plataforma totalmente elétrica, permitindo um piso quase completamente plano e maior flexibilidade na distribuição do espaço. O porta-malas dianteiro de 230 litros comporta duas malas de 20 polegadas e uma mala infantil de 14 polegadas; mesmo com as três fileiras de passageiros ocupadas, o porta-malas traseiro de 547 litros continua com um espaço considerável.
A NIO deixou de se fixar num estilo minimalista e repleto de tecnologia, adotando uma abordagem mais pragmática. O conceito de design de interiores "Design for Success" utiliza um ecrã Skyline contínuo para dividir claramente a consola central em duas áreas: a área superior é a "camada tecnológica" e a área inferior é a "camada de conforto" de fácil acesso.
Todo o veículo é revestido com materiais macios ao toque, praticamente sem superfícies de plástico rígido que possam ser tocadas. Os bancos em couro Nappa apresentam bordados requintados de montanhas e rios, complementados por detalhes em madeira realista e acabamento acetinado metálico brilhante, criando uma rica sensação de profundidade.
O mesmo sistema de som imersivo Lyre 8.1.4.2 do ET9 consiste em 27 unidades de alto-falantes com uma potência máxima de até 4082 W.
O novíssimo ES8 é um produto da plataforma NT3.0 da NIO, cujo principal componente é a plataforma de carregamento rápido e supercarregamento de 900V. Ele suporta uma potência de pico de carregamento de até 600 kW, o que permite recarregar mais de 250 quilômetros de autonomia em 5 minutos; além disso, é totalmente compatível com a rede de troca de baterias existente, e a experiência de estar totalmente carregado em 3 minutos e pronto para usar continua sendo sua principal vantagem.
O conjunto motopropulsor utiliza o mesmo sistema de tração nas quatro rodas com dois motores do ET9, com uma potência máxima combinada de 520 kW, proporcionando a este SUV de grande porte de 2,6 toneladas uma aceleração de 0 a 100 km/h em 3,97 segundos e uma distância de frenagem de 100 a 0 km/h de 34,9 metros.
Em termos de recursos inteligentes de assistência ao condutor, o novo ES8 está equipado com o sistema de super-sensores AQUILA, que consiste em 31 componentes de hardware de sensoriamento de alto desempenho, como 3 sensores LiDAR, bem como o chip de condução inteligente Dimensity NX9031, desenvolvido pela própria NIO.
Em diversas entrevistas, Li Bin reiterou um fato:
Os custos de P&D e produção da plataforma de 900V podem ser distribuídos entre os chips ET9 e L90. Isso inclui o chip Shenji, desenvolvido internamente, o que pode gerar uma economia significativa. À medida que a escala de produção aumenta até certo ponto, os custos de P&D de chips, inovações tecnológicas e sistemas inteligentes podem ser diluídos. No entanto, os modelos mais antigos utilizaram a tecnologia muito cedo e a escala de produção não era suficientemente grande, resultando em custos elevados.
A frase "a força acumulada finalmente produz um resultado poderoso" se encaixa perfeitamente aqui. O novo ES8 é mais barato que o antigo, ao mesmo tempo que apresenta capacidades significativamente aprimoradas, principalmente porque o retorno do investimento já foi alcançado e, claro, também devido aos ciclos da indústria, como a redução nos custos das baterias.
É claro que a escala representada pelo volume de vendas finalmente começou a se revelar.
Curiosamente, a NIO também adotou uma abordagem de planejamento de produtos semelhante à da Apple: o NIO ET5t, o NIO ES6 e outros modelos da série 5566 continuarão a usar a plataforma tecnológica NT2.5 em 2026. A NIO também completará sua linha de veículos grandes em 2026, lançando o Ledao L80 e o NIO ES7, dois modelos grandes de cinco lugares, bem como o verdadeiro SUV topo de linha, o NIO ES9.
A NIO pode até mesmo diminuir o ritmo de desenvolvimento de seus produtos. De acordo com o plano original, o Ledo L80 será lançado no quarto trimestre deste ano e, juntamente com o Ledo L90 e o NIO ES8, alcançará um volume de vendas expressivo e seu primeiro lucro trimestral no quarto trimestre.
Devido à imensa popularidade do Ledao L90, os recursos de capacidade de produção disponíveis para o Ledao L80 são limitados, o que levou a NIO a adiar seus planos de lançamento. Além disso, a atual relutância da NIO em atualizar seu modelo 5566 para a plataforma NT3.0 (apesar de ter aprimorado seus recursos inteligentes com o chip Shenji NX9031) indica que a NIO ainda possui muitas opções à sua disposição.
O que é ainda mais animador para a NIO do que o ritmo atual, tranquilo e eficiente, de atualizações tecnológicas, compartilhamento de tecnologia e adaptação de plataformas tecnológicas, é que a infraestrutura de troca de baterias está finalmente dando resultados e a construção da capacidade de produção não está mais sendo feita às pressas e de forma desordenada.
Na equipe editorial da Dongchehui, as opiniões divergem. Alguns acreditam que o sucesso do NIO ES8 e do Ledao L90 sinaliza a chegada da era dos SUVs elétricos de três fileiras; outros acreditam que o sucesso do NIO ES8 e do Ledao L90 se deve apenas ao sucesso da NIO e ao seu sistema de troca de baterias, mas não significa que outros SUVs elétricos de três fileiras possam ter o mesmo sucesso, e que este segmento ainda pertence aos veículos híbridos.
Independentemente disso, reconhecemos que o sistema de troca de baterias e o serviço de aluguel de baterias BaaS (Bateria como Serviço) tornaram-se parte indispensável do modelo de negócios da NIO. Sem esses dois recursos, o modelo de negócios da NIO deixaria de existir.
Afinal, ele realmente resolve três problemas: o BaaS reduz significativamente a barreira de entrada para veículos puramente elétricos; a capacidade de trocar e recarregar baterias torna a recarga mais rápida e flexível, comparável ao abastecimento; e o modo de troca de baterias também elimina as preocupações com a degradação da capacidade da bateria e o baixo valor residual dos veículos elétricos.
Na véspera do lançamento do novíssimo ES8, a Estação de Troca de Baterias NIO Dingri no Monte Everest, a uma altitude de 4.300 metros, foi concluída. Partindo de Chengdu, a Rota de Troca de Baterias G318 Sichuan-Tibete, com 2.950 quilômetros de extensão, foi totalmente inaugurada, contando com um total de 15 estações de troca de baterias ao longo do percurso. Os proprietários de veículos NIO podem chegar diretamente ao Acampamento Base do Monte Everest trocando as baterias em qualquer ponto da rota.
Desde a inauguração desta rota, a NIO investiu mais de 18 bilhões de yuans na construção de mais de 3.400 estações de troca de baterias em todo o país, incluindo mais de 1.000 estações de troca de baterias de alta velocidade. A empresa inaugurou oficialmente uma rede de troca de baterias de alta velocidade composta por "9 linhas verticais e 11 horizontais, conectando 16 grandes aglomerados urbanos" — abrangendo mais de 550 cidades.
Este é um exemplo concreto de como a mudança quantitativa pode levar a uma mudança qualitativa.
Outra mudança qualitativa, embora tardia, chegou. Retomando o que foi mencionado no início, a capacidade de produção mensal do novo ES8, que visa 15.000 unidades ou mais, significa também que a NIO não está mais repetindo os erros do ET5 e do Ledao L60. Esse problema tão básico, porém fatal, finalmente não aflige mais a NIO.
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