A era do armazenamento abundante acabou; o que chega imediatamente ao campo de batalha são aumentos de preços e especificações reduzidas.
Chegou aquela época do ano novamente em que as empresas de tecnologia divulgam seus relatórios financeiros. No entanto, este ano, além dos dados financeiros, as principais empresas expressaram, de forma unânime, um alerta surpreendentemente consistente em suas previsões de negócios para o futuro:
Devido ao aumento dos custos na indústria global de armazenagem, os preços dos produtos serão reajustados no próximo ano.
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O alcance desta rodada de aumentos de preços é mais amplo do que o mencionado no artigo da iFanr do mês passado sobre aumentos nos preços de memória — agora não são apenas os celulares e computadores que foram afetados, mas também os fabricantes de placas de vídeo e placas-mãe.
Sem dúvida, esta é uma má notícia para a já conturbada comunidade de entusiastas de PCs "faça você mesmo".
O próximo ano marcará a transição dos processos de fabricação de CPUs e GPUs de 3nm para 2nm. Se, além disso, os preços da memória aumentarem, o custo de "montar um computador" se tornará exorbitante.
O mais infernal é que, com base nos preços atuais da memória, comprar um Mac Studio com 512 GB de memória equivale a pagar apenas pela memória em si; o processador M3 Ultra, o gabinete, o controlador Thunderbolt 5 e até mesmo o disco rígido são gratuitos .
É como ganhar um computador de graça ao comprar memória RAM!
Em outras palavras, o que nos aguarda é uma batalha prolongada e árdua.
Aumentos nos preços de armazenamento são inevitáveis.
Em artigos anteriores, a iFanr forneceu uma análise detalhada dos motivos para os recentes aumentos de preços em modelos de celulares, módulos de memória e unidades de estado sólido.
No entanto, o que não esperávamos era que a magnitude e a velocidade do aumento de preço fossem tão exageradas.
Assim como meus colegas da redação, mencionados em um artigo anterior, eu também remontei meu computador no início do ano, optando por um kit de memória KingBank DDR4 3600 dual de 16GB, que custou 349 yuans em janeiro.
No entanto, quando verifiquei novamente hoje, o preço deste conjunto já era três vezes maior do que no início do ano:
Como mencionamos anteriormente, o gatilho inicial para o aumento coletivo de preços no setor de armazenamento no segundo semestre de 2025 foi o rápido crescimento da indústria de IA (Inteligência Artificial).
Seja o plano de infraestrutura de IA de US$ 3 trilhões da OpenAI, o Stargate ou a construção de novos data centers que a Microsoft, a Amazon e a Apple estão acelerando, todos dependem de memória dedicada de alta largura de banda (HBM) de nível empresarial.
Analisando o mercado global, as únicas empresas capazes de produzir HBM em larga escala — ou, de forma mais ampla, produtos DRAM — são três gigantes monopolistas: Samsung e SK Hynix, da Coreia do Sul, e Micron, dos Estados Unidos.
O gráfico mostra a participação de mercado global de DRAM em 2023. Três empresas mantiveram consistentemente uma participação de mercado em torno de 95%, representando um quase monopólio. | YOLE Intelligence
Ao mesmo tempo, o modelo tecnológico de IA + centro de dados não só não mostrou sinais de desaceleração, como se tornou ainda mais próspero à medida que as aplicações de IA se tornam mais comuns.
Mesmo que a IA seja considerada uma bolha, trata-se de uma bolha excepcionalmente forte.
Nesse cenário, os três gigantes no topo da cadeia de suprimentos de DRAM não precisam recorrer à tática do "dragão de fogo queimando o armazém". Eles podem facilmente obter lucros muito maiores do que controlando à força o fornecimento no mercado consumidor, transferindo diretamente sua capacidade existente e seus planos de expansão para produtos de nível empresarial .
Em 2018, um incêndio deflagrou na fábrica da SK Hynix em Wuxi, provocando um aumento imediato dos preços.
O resultado desse ajuste na estratégia de produção é o mencionado acima—
A atual escassez de armazenamento não se limita mais à memória de PC, como DDR4 e DDR5, mas também se estendeu à memória de alta velocidade, como GDDR6 e GDDR7, usada em placas gráficas.
Diante dessa situação, até mesmo uma empresa poderosa como a Nvidia não teve outra escolha senão tomar medidas.
Segundo um vazamento recente, a Nvidia negociou com fabricantes de placas-mãe que produzem placas de vídeo não referenciais (como ASUS, Gigabyte e Colorful) para ajustar seu modelo de vendas. A Nvidia não venderá mais núcleos de GPU e memória juntos ; em vez disso, venderá apenas os núcleos, e os fabricantes de placas-mãe precisarão comprar os chips de memória separadamente.
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Embora não tenha havido nenhuma resposta oficial da Nvidia ou dos fabricantes de placas-mãe sobre esse vazamento, ele é totalmente razoável e plausível do ponto de vista da estratégia de negócios. Além de transferir o risco de estoque para fora da empresa, a própria Nvidia também precisa desses chips de memória.
Isso porque a empresa não só possui produtos para o consumidor final, como a RTX de referência, mas também para empresas, como a A800, a H800 e a DGX. Esses produtos de nível empresarial, com 80 GB de memória de vídeo, representam a maior parte de seus negócios. Parte da razão para esse ajuste é reservar seu estoque de memória flash para seus próprios produtos de IA.
Imagem | Nvidia
Por outro lado, as placas gráficas mais recentes da série AMD Radeon RX 9000 e RTX 50 utilizam memória GDDR6 e GDDR7, respectivamente. Embora não haja notícias ou informações que indiquem que a AMD também mudará seu modelo de vendas de placas, isso ainda é bastante provável, considerando o aumento geral de preços no setor de armazenamento.
Portanto, por um lado, gigantes da IA e centros de dados estão aumentando suas aquisições, enquanto, por outro lado, fabricantes de armazenamento estão reduzindo a capacidade de produção de produtos para o consumidor final . A combinação desses dois fatores resultou no recente fenômeno do aumento de 100% a 200% nos preços de produtos de memória para o consumidor final em um único mês.
Desde então, esse choque se espalhou dos três fabricantes de DRAM que monopolizam o mundo para empresas de médio e grande porte, como a Nvidia, e depois para fabricantes de equipamentos originais (OEMs) e entusiastas de PCs para o consumidor final. Por fim, também afetará a indústria de telefonia móvel, que também é uma grande consumidora de DRAM.
Os bons tempos são apenas hoje.
Segundo um relatório da TrendForce, os preços contratuais da DRAM subiram mais de 75% no quarto trimestre deste ano em comparação com o mesmo período do ano passado, com aumento simultâneo nos preços da DRAM (memória) e da memória flash NAND (discos rígidos).
Nesse contexto, a TrendForce estima em seu relatório que o custo dos componentes de telefones celulares (BOM) em 2026 aumentará de 5% a 7% em relação ao nível deste ano, podendo chegar a cerca de 10%.
Imagem | iFixit
Por exemplo, em um celular com preço de 5499 yuans, o custo total da memória e do disco rígido representa cerca de 15% do custo total da lista de materiais (BOM). Se o preço da memória flash dobrar, o aumento não será refletido diretamente no preço de venda. Em vez disso, será adicionado à margem de lucro, fazendo com que o preço de venda aumente em cerca de 500 a 700 yuans.
Esse aumento de preço pode ser aceitável para modelos topo de linha que originalmente custavam em torno de 6.000 yuans, mas para modelos de gama média a alta, na faixa de 3.000 a 4.000 yuans, que competem meticulosamente em especificações, um aumento de 500 yuans é completamente inaceitável.
Em outras palavras, a era em que telefones com preço de três ou quatro mil yuans podiam ter 24 GB de RAM e 1 TB de armazenamento provavelmente acabou .
Ao mesmo tempo, o mercado de celulares de última geração também não está imune ao aumento dos preços de armazenamento. Embora a proporção de armazenamento de alta especificação na lista de materiais (BOM) possa estar atualmente sob controle, seu impacto ainda é significativo, dada a atual taxa de aumento de preços.
Além disso, assim como ocorreu com os PCs, 2026 também é um ano crítico para a atualização dos processadores de celulares de 3nm para 2nm.
Os preços dos processadores de 2nm da TSMC já haviam disparado, mas o que é ainda mais surpreendente é que o primeiro cliente para seus chips de 2nm pode nem ser a Apple, uma favorita de longa data, mas sim a OpenAI.
Isso mesmo, agora a IA não está competindo com você apenas por memória, mas também pelo seu processador.
Em meio a dificuldades internas e externas, a questão de saber se os preços dos celulares vão subir no próximo ano não é mais uma questão de "sim ou não", mas sim de "quanto". Com base nas tendências atuais do setor de armazenamento, prevê-se que, até 2026, as principais marcas de celulares chegarão a um consenso sobre "reduzir recursos em modelos de entrada e intermediários" e "aumentar os preços em modelos de gama média e alta".
No entanto, existem alguns casos especiais entre esses aumentos de preços.
Por exemplo, embora a edição padrão do recém-lançado Mate 80 tenha sido afetada pela onda de aumentos de preços, seu preço é, na verdade, menor do que no ano passado. Isso se deve à preferência da Huawei por firmar "contratos de longo prazo" de um ano com fornecedores de armazenamento , o que a torna significativamente mais capaz de lidar com oscilações de preços do que outras marcas que firmam contratos trimestrais.
Imagem | Site oficial da Huawei
Por outro lado, os produtos da própria Samsung, devido à sua posição vantajosa, são menos afetados pelo aumento de preço do armazenamento no final do ano. A previsão geral é de que o aumento de preço da próxima série S26 seja em torno de US$ 50, o que é apenas aceitável.
Imagem | Autoridade do Android
As notícias para a Apple não são boas. Embora a Apple tenha um poder de negociação extremamente forte sobre a cadeia de suprimentos, ela está impotente diante dessa situação de "quase monopólio" na cadeia de suprimentos.
Os rumores sobre os 12 GB de RAM, que se espera serem padrão em toda a linha de iPhones da Apple Intelligence, provavelmente serão o principal motivo para o aumento de preço da série iPhone 18.
Imagem | MacRumors
Para piorar a situação, relatos também indicam que a TSMC, além de aumentar os preços de seus processos de 2 nm e inferiores, planeja aumentar os preços de seus produtos abaixo de 5 nm para compensar os custos de P&D do processo de 2 nm. O impacto mais direto será no processador A20 Pro da Apple. Em resumo—
O preço da nova série iPhone 18 no próximo ano provavelmente aumentará em cerca de 1.000 yuans. Se você precisa comprar um iPhone, encomendá-lo agora pode ser a opção mais econômica.
Entretanto, a configuração padrão dos celulares diminuiu de 12 ou 16 GB para 12 GB, o que também aumentou as exigências em relação ao design de software e à otimização do sistema. Nos próximos um ou dois anos, a otimização do sistema e a redução do tamanho do software se tornarão um dos principais focos dos fabricantes .
Imagem | Bloomberg
Talvez nem mesmo o proponente da "Lei Andy-Bill" esperasse que essa lei encontrasse uma situação em que "Andy retomasse o controle".
É importante notar que a eletrônica de consumo enfrentará uma pressão crescente da IA. O aumento generalizado do preço da DRAM no segundo semestre de 2025 não é um aumento típico do ciclo tecnológico do mercado, mas sim resultado da redução da capacidade produtiva proveniente de fontes externas, diferentemente do motivo do aumento do preço dos processadores de 2nm .
Isso se aplica apenas a telefones celulares; o setor de PCs, que depende mais de memórias DDR4 e DDR5 e tem margens de lucro inconsistentes, está praticamente em um beco sem saída.
Talvez no próximo ano ou no seguinte, vejamos laptops barebone com "memória e disco rígido não incluídos" no mercado.
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