O que é um Decentralized Cryptocurrency Exchange (DEX)?
A negociação de criptomoedas tem se tornado cada vez mais popular nos últimos anos, culminando na classe de ativos atingindo uma avaliação de US $ 2 trilhões.
Considerando que a maioria das moedas digitais, incluindo Bitcoin e Ethereum, se orgulha de ser descentralizada, é surpreendente que seus ecossistemas comerciais sejam tudo menos isso.
A grande maioria da negociação de criptomoedas hoje ocorre em bolsas centralizadas. Essas plataformas geralmente envolvem intermediários, terceiros e autoridades, que estão intencionalmente ausentes em qualquer criptomoeda descentralizada.
Mas não por muito! As trocas descentralizadas propõem um futuro desprovido de organizações singulares e monolíticas que aprovam ou negam seus privilégios comerciais.
Como funciona uma troca descentralizada?
Em sua essência, as trocas descentralizadas usam contratos inteligentes para garantir que duas partes envolvidas em uma negociação cumpram as condições de seu acordo.
Como o título sugere, um contrato inteligente é um contrato digital baseado em blockchain que verifica e executa automaticamente um contrato. No contexto de uma troca descentralizada, um contrato inteligente é normalmente usado para manter os fundos dos negociantes em um depósito temporário para garantir que ambos mantenham os termos da troca.
Os contratos inteligentes não envolvem nenhuma forma de intervenção humana, tornando-os perfeitamente adequados para tarefas que normalmente atraem atividades maliciosas ou fraudes. Usar um contrato inteligente permite que as trocas descentralizadas funcionem mesmo na ausência de intermediários.
Como os contratos inteligentes residem em uma rede de criptomoedas , as bolsas descentralizadas praticamente não têm tempo de inatividade. Os dados relativos a cada negociação também são registrados permanentemente no blockchain – garantindo transparência absoluta.
Agora que você sabe um pouco sobre as trocas descentralizadas, veja como elas diferem (e são superiores às) trocas centralizadas.
Custódia de Ativos
A diferença mais importante entre as trocas descentralizadas e centralizadas é que a primeira não assume a custódia de seus ativos, seja fiat ou criptomoeda. Por esse motivo, as trocas descentralizadas também são comumente chamadas de não custodiais.
Esta é uma distinção importante porque a grande maioria das bolsas exige que você deposite seus ativos com elas antes de negociar. Em outras palavras, você está confiando na bolsa para proteger seus ativos e manter os termos de uma negociação.
No caso de uma troca centralizada sofrer uma violação de segurança, os ativos do usuário são um alvo fácil para o invasor. Uma troca que se encontra comprometida também não é uma situação hipotética ou sem precedentes.
Hacks de troca de criptografia centralizados
Dezenas de trocas foram vítimas de invasões e violações massivas apenas nos últimos anos. Como as transações de criptomoeda são de natureza final, uma troca pode fazer muito pouco para recuperar fundos perdidos ou roubados.
Talvez a maior troca isolada a sofrer um hack tenha sido o Monte. Gox em 2014. Na época, a bolsa sozinha respondia por 70 por cento das negociações globais de Bitcoin – tornando-a a maior intermediária na indústria de criptomoedas.
Em março de 2014, a bolsa entrou em falência, alegando que havia se tornado insolvente depois que hackers se infiltraram em suas carteiras e ganharam $ 460 milhões em criptomoedas.
Desde então, bilhões de dólares em Bitcoins e outras moedas digitais foram desviados de várias bolsas centralizadas. Da Coincheck, sediada em Tóquio, à Kucoin, sediada em Cingapura , quase todas as principais bolsas perderam milhões de dólares em ativos digitais.
Você mantém o controle de sua criptografia usando uma troca descentralizada
As trocas descentralizadas, no entanto, não exigem que você dê a eles o controle de sua criptomoeda. Isso significa que você pode continuar armazenando sua criptomoeda em uma carteira privada até que a negociação seja finalizada.
Além dos benefícios de segurança já mencionados, as trocas descentralizadas também garantem transparência e prestação de contas.
Embora os processos de negociação e correspondência de pedidos na maioria das bolsas centralizadas sejam proprietários, o oposto é verdadeiro para a maioria das bolsas descentralizadas.
Uniswap, uma das trocas descentralizadas mais populares, é de código aberto, o que significa que seu código pode ser auditado publicamente. Quaisquer vulnerabilidades encontradas no processo de correspondência de pedidos podem ser rapidamente detectadas pela comunidade de criptomoedas em geral e, eventualmente, corrigidas.
Taxas de câmbio descentralizadas
Entidades centralizadas, incluindo empresas como Coinbase e Kraken, são estruturadas como uma empresa com o objetivo de obter lucro.
Eles conseguem isso cobrando taxas em quase todas as etapas do processo de negociação, incluindo depósitos fiduciários, retiradas de criptomoedas e ao colocar ordens de compra / venda. Embora os investidores casuais possam permanecer alheios a essas cobranças, uma redução de 1% nos lucros pode acabar sendo significativa para os operadores frequentes.
As bolsas descentralizadas, no entanto, fazem questão de manter as taxas de negociação o mais próximo possível de zero. O Uniswap, por exemplo, proclama que “funciona como um bem público” e não cobra taxa de plataforma.
Privacidade de troca descentralizada
Como qualquer instituição financeira, as trocas centralizadas são legalmente obrigadas a cumprir as leis e regulamentos locais. É por isso que as trocas normalmente exigem que você envie documentos pessoais e fiscais para se inscrever em uma conta.
A coleta dessas informações é obrigatória de acordo com as leis de Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML).
Felizmente, as trocas descentralizadas são isoladas dos requisitos de conformidade KYC / AML. Um DEX pode ser acessado e usado por qualquer pessoa com conexão à Internet, em qualquer lugar do mundo. A ausência de uma autoridade ou entidade central significa que os governos não têm como forçar as bolsas descentralizadas a adotar medidas de identificação de usuários.
Intercâmbios descentralizados: quais são as desvantagens?
As trocas descentralizadas oferecem um nível sem precedentes de liberdade e flexibilidade em contraste com as trocas tradicionais.
No entanto, alguns fatores podem limitar sua adoção e atrair uma ampla gama de usuários. O principal deles é a falta de liquidez na maioria das principais plataformas de DEX.
Uma vez que toda negociação é ponto a ponto, uma bolsa pode simplesmente não ter usuários suficientes dispostos a negociar um ativo de sua escolha ou ao preço que você deseja negociar. No contexto de plataformas centralizadas, isso raramente é um problema porque a liquidez é paga pelo proprietário da bolsa.
Os tempos de liquidação de negociações lentos também podem ser um potencial negativo para as bolsas descentralizadas aos olhos de alguns negociantes. Como as negociações são ponto a ponto, pode facilmente levar vários minutos para que as transferências sejam finalizadas e apareçam em um blockchain.
As trocas descentralizadas de criptomoedas são o futuro
Com o tempo, no entanto, as inovações no espaço de criptomoedas e finanças descentralizadas provavelmente aliviarão esses problemas. Até então, as plataformas DEX já podem oferecer privacidade significativa e benefícios de segurança ao usá-los para negociar criptomoeda.
