Veículos híbridos e elétricos coexistem, carros compactos reinam absolutos, BYD recua: os 20 carros mais vendidos de 2025 não são o que você espera.

Se tivéssemos que escolher uma palavra-chave para o mercado automobilístico em 2025, "remodelagem" provavelmente seria a mais adequada.

A taxa de penetração de veículos de novas energias ultrapassou o ponto de inflexão do crescimento acelerado, e o mercado entrou em uma fase de ajuste estrutural. Não se trata mais de uma era de crescimento incremental em que todos os participantes podem obter uma fatia do mercado, mas sim de uma competição pela participação existente, onde apenas os mais aptos sobrevivem. Por mais glamorosa que seja a publicidade das montadoras, no final, os números de vendas serão o fator decisivo.

A Dongchehui analisou modelos com vendas superiores a 180.000 unidades nos primeiros 11 meses de 2023, 2024 e 2025 e constatou que o ranking mudou drasticamente ao longo dos três anos, com algumas marcas ascendendo rapidamente e outras que antes lideravam o mercado perdendo posições de destaque. Por trás disso, há uma competição abrangente que envolve a qualidade do produto, as estratégias de precificação, a eficiência dos canais de distribuição e até mesmo a capacidade de resposta organizacional.

O sinal mais marcante dessa reformulação é que o primeiro lugar não foi conquistado pela Tesla ou pela BYD, mas sim por um carro compacto que teve uma forte ascensão.

A BYD perdeu a liderança.

Nos últimos dois anos, a disputa pela liderança nas vendas de veículos elétricos a bateria no mercado interno se concentrou principalmente entre o Model Y da Tesla e o Qin PLUS da BYD. O Model Y, com sua força de produto globalmente consistente e apelo de marca, manteve-se firme no topo da lista, vendendo 456.000 unidades em 2023 e aumentando para 480.000 unidades em 2024. A BYD, por outro lado, lançou uma estratégia abrangente de "mar de carros", com vários modelos, incluindo o Qin, Song, Yuan, Dolphin e Seagull, apresentando desempenho simultâneo. Em seu auge, em 2024, a BYD ocupou cinco das dez primeiras posições de vendas, praticamente dominando o mercado.

No entanto, o cenário mudou drasticamente em 2025. O Geely Xingyuan estreou no topo da lista com 446.000 unidades vendidas, enquanto o Xingyue L e o Boyue L também mantiveram suas posições de liderança. Como uma montadora nacional consolidada, a Geely contra-atacou com sucesso após enfrentar as dificuldades do processo de transformação, confiando em seus produtos compactos, de alto desempenho e baixo custo para quebrar o quase monopólio da BYD no mercado.

As marcas Seagull e Dolphin, que dominaram esse segmento de mercado por muito tempo, contribuíram com vendas consideráveis ​​em 2023-2024, mas ambas perderam terreno em 2025.

As vendas do Seagull despencaram para 341.000 unidades, caindo para o quinto lugar; as vendas do Dolphin caíram ainda mais, chegando ao 32º lugar. Enquanto isso, o Xingyuan da Geely, com seu espaço maior, design mais refinado e recursos mais competitivos, mirou precisamente nessas duas "armas de volume" da BYD na mesma faixa de preço.

Para piorar a situação, o Han, que antes era o sedã carro-chefe da marca, também desapareceu silenciosamente das tabelas de vendas.

O Han, que vendeu 228.000 unidades em 2024, viu suas vendas caírem quase pela metade em 2025, registrando apenas 137.000 unidades. Enfrentando forte concorrência de rivais consolidados e emergentes, como o Xiaomi SU7 (272.000 unidades), o Tesla Model 3 (193.000 unidades) e marcas como JK e Lynk & Co, a competitividade do modelo Han mais antigo já mostrava sinais de desgaste. O modelo reestilizado, no entanto, não conseguiu obter ampla aceitação no mercado, tanto em termos de design quanto de experiência do usuário, resultando em um desempenho de vendas decepcionante.

Gaivota

Mas também há boas notícias.

Os modelos atualizados, Qin L (8º lugar, 278.000 unidades) e Seal 06 (14º lugar, 230.000 unidades), concluíram com sucesso suas iterações e consolidaram sua posição no mercado de sedãs de 100.000 a 150.000 yuans.

Suas marcas de alta gama, Denza D9 e Formula Leopard Titanium 7, também demonstraram grande potencial para se tornarem campeãs de vendas.

A forma como a BYD conseguirá manter sua participação de mercado em meio à pressão de ambos os lados no próximo ano é algo que vale a pena acompanhar.

Boa sorte, você superou a tempestade com sucesso.

Enquanto diversas marcas de joint venture e marcas nacionais tradicionais (como Great Wall, Changan e SAIC) eram repetidamente derrotadas pela BYD, a Geely entrou em cena.

Nos dois anos anteriores, o desempenho da Geely no ranking de vendas de veículos de nova energia foi mediano. No entanto, em 2025, a situação mudou completamente. A Geely não só conquistou o campeonato anual de vendas, como seus modelos Xingyue L e Boyue L também se consolidaram nas primeiras posições da lista, demonstrando seu domínio absoluto no segmento de SUVs compactos.

A Geely tornou-se a única montadora tradicional a superar o desempenho da indústria tanto no setor de veículos a gasolina quanto no de veículos de novas energias.

Apesar de ter começado tarde a sua transição para veículos de novas energias e de ter sido inicialmente hesitante, a transformação da Geely tem sido resoluta. Já em 2015, a Geely propôs a estratégia "Blue Action", ambiciosamente definindo a meta de atingir 90% das suas vendas de veículos de novas energias até 2020.

No entanto, em 2020, as vendas reais de veículos de novas energias da Geely representaram apenas 5,2%.

O que realmente motivou a Geely a tomar sua decisão foi o sucesso estrondoso de novas empresas como a BYD e a Li Auto no mercado de veículos elétricos híbridos e com extensor de autonomia (REEV). Na sequência, a Geely revisou decisivamente sua estratégia original, lançando um "Plano de Ação Blue Geely" aprimorado, comprometendo-se integralmente com o desenvolvimento paralelo de tecnologias de economia de energia (abrangendo veículos a combustão, híbridos e com extensor de autonomia) e veículos elétricos inteligentes.

Depois disso, a Geely comparou praticamente todos os modelos de sucesso da BYD: o Galaxy L6 com o Qin PLUS DM-i, o Galaxy E8 com o Han EV, o Galaxy E5 com a família Yuan, o Starship 7 com o Song Pro DM-i e o Star Wish com os modelos Dolphin e Seal.

Isso se aplica tanto ao portfólio de produtos quanto à concorrência tecnológica.

Em maio de 2024, a BYD lançou sua tecnologia DM-i de quinta geração, estabelecendo um novo recorde com uma eficiência térmica de 46,06% para motores produzidos em massa. Apenas seis meses depois, a Geely equipou sua Galaxy Starship 7 com o novo sistema híbrido EM-i Thor, alcançando uma eficiência térmica de 46,5% e superando seus concorrentes para retomar a liderança tecnológica.

Em fevereiro deste ano, a BYD anunciou que todos os seus 21 modelos seriam equipados com o sistema de assistência ao condutor "Eye of the Gods". Apenas um mês depois, a Geely anunciou que os modelos subsequentes da série Galaxy seriam equipados com diferentes níveis da solução de assistência ao condutor "Vast Horizon".

A estratégia da Geely é simples e eficiente: mais recursos, melhor design e preços mais baixos. A empresa espera usar sua extrema relação custo-benefício e capacidade de rápida iteração para superar os principais modelos da BYD um a um.

A ascensão do Star Wish ao topo das listas de vendas pode ser apenas o prelúdio para um contra-ataque em grande escala da Geely.

O Ean Desaparecido

Comparando os números de vendas ao longo de três anos, uma marca se destaca com uma mudança notável: GAC Aion.

Em 2023, a Aion estava no auge. O AION Y ficou em 12º lugar com 235.000 unidades vendidas, e o AION S veio logo atrás (15º) com 220.000 unidades vendidas. Juntos, esses dois modelos fortaleceram a presença da marca no mercado convencional. No entanto, em 2024 e 2025, esses dois modelos, que antes eram os pilares da marca, desapareceram completamente das listas de vendas, sumindo sem deixar rastro.

Além da questão dos modelos antigos, isso reflete uma mudança na lógica do mercado de veículos puramente elétricos na faixa de 100.000 a 150.000 RMB. Em 2023, esse segmento ainda era sustentado por uma demanda substancial do segmento B (especialmente de transporte por aplicativo); no entanto, com a chegada de novos modelos da BYD, Geely Galaxy e outras marcas em 2024-2025, que combinam design, inteligência e apelo familiar, os veículos puramente elétricos sem apelo para o segmento C e que possuem apenas "atributos utilitários" foram rapidamente marginalizados.

Os dados confirmam essa tendência. De acordo com a Associação Chinesa de Automóveis de Passageiros, 850.000 carros novos foram vendidos em todo o país para táxis e serviços de transporte por aplicativo em 2023, dos quais a Aion contribuiu com aproximadamente 220.000 veículos, representando 45% de suas vendas totais no ano e quase um quarto do total de novos veículos para transporte por aplicativo adicionados naquele ano. No entanto, com a rápida saturação do mercado de transporte por aplicativo e uma queda acentuada nos pedidos de veículos de entrada (B-end), a Aion perdeu seu pilar de vendas mais importante e, consequentemente, seu desempenho no mercado despencou.

Diante de sua situação difícil, a Aion tentou encontrar uma saída investindo no segmento de luxo. Lançou a marca de alta gama "Haobo" e, sucessivamente, modelos como o Haobo GT, o SSR e o HT.

Contudo, a construção de uma marca de alta gama depende da acumulação tecnológica a longo prazo, da confiança do utilizador e de uma operação sistemática, algo que a Aion claramente não estava preparada na altura. Consequentemente, a série Haobo vendeu apenas cerca de 100 unidades na maioria dos meses, com uma resposta morna do mercado. Não só deixou de abrir novas perspetivas, como também desviou recursos que deveriam ter sido alocados à marca principal, fazendo com que a competitividade dos produtos da Aion no segmento de preço principal, em torno de 150.000 yuans, estagnasse, especialmente em termos de funcionalidades inteligentes, onde estava significativamente atrás dos seus concorrentes.

Felizmente, a Aion finalmente concretizou seu desvio estratégico este ano. Com a marca Haobo operando oficialmente de forma independente, a Aion pôde se concentrar novamente em sua marca principal e realocar totalmente seus recursos de P&D, produto, canal e marketing. Fontes do setor indicam que a empresa iniciou uma profunda reestruturação, passando por uma revisão sistemática da estrutura organizacional à definição de produtos, do planejamento tecnológico às operações com o usuário.

Diversos modelos de carros novos lançados recentemente demonstraram excelentes capacidades. Por exemplo, o Aion RT, lançado em setembro, oferece uma experiência significativamente superior a partir de 99.800 yuans. O feedback do mercado também tem sido muito mais positivo do que antes.

Mas teremos que esperar para ver o quão eficaz será no próximo ano.

O último bastião dos carros movidos a gasolina

Há muito tempo presumimos que os carros a gasolina estão em declínio e, à primeira vista, a onda da eletrificação parece estar varrendo tudo. No entanto, uma análise mais atenta dos números de vendas revela um fenômeno contraintuitivo: em 2023, as vendas anuais dos dois modelos foram de aproximadamente 190.000 e 189.000 unidades, respectivamente; enquanto nos primeiros 11 meses de 2025, o Passat já havia vendido 238.000 unidades e o Magotan, 202.000 unidades. Esses estão entre os raríssimos carros do segmento B produzidos em joint venture que ainda conseguem manter vendas anuais acima de 200.000 unidades.

A Volkswagen captou com precisão os usuários "conservadores", que são cautelosos com novas tecnologias e valorizam a confiabilidade e a certeza de uso.

Diante da dupla pressão das guerras de preços e da eletrificação, a SAIC Volkswagen e a FAW-Volkswagen optaram por um caminho pragmático: reduzir significativamente os preços, maximizar os recursos e fortalecer a confiança.

O preço final de alguns modelos do Passat caiu para a faixa de 130.000 yuans. Recursos como o sistema de condução inteligente IQ.Drive, estacionamento automático e visão panorâmica, que antes estavam disponíveis apenas em modelos de luxo, agora são oferecidos em modelos de gama média e baixa.

Embora todo o setor de joint ventures esteja sob pressão devido ao impacto dos veículos de novas energias, ele não entrou em colapso total, mas recuou para os nichos de mercado onde é mais competente .

Embora as vendas de modelos japoneses como o Nissan Sylphy, o Toyota RAV4 e o Toyota Camry tenham de fato diminuído em relação aos seus períodos de pico, eles ainda permanecem entre os de melhor desempenho em seus respectivos segmentos.

O que esses modelos têm em comum é que já possuem uma forte imagem de marca. Mesmo que estejam atrás de marcas emergentes em termos de recursos inteligentes e desempenho de aceleração, suas vantagens em economia de combustível, valor de revenda, facilidade de manutenção e custos operacionais a longo prazo ainda são muito atraentes para grupos específicos, como famílias em cidades de médio e pequeno porte que estão comprando um segundo carro. Principalmente em áreas onde a infraestrutura de recarga ainda não está totalmente desenvolvida, os veículos a gasolina continuam sendo uma ferramenta prática e insubstituível.

A realidade do mercado pode ser muito mais complexa do que a narrativa simplista de "eletricidade substituindo o petróleo". Nos próximos anos, é improvável que o mercado automotivo chinês caminhe para um monopólio de uma única tecnologia, mas sim para um estágio de diversificação onde petróleo e eletricidade coexistam a longo prazo, cada um aproveitando o que precisa — a eletrificação é a direção, mas os veículos a gasolina ainda terão um futuro .

O Tesla Model Y tem um chassi sólido, mas já atingiu seu limite.

Analisando as vendas do Tesla Model Y no mercado chinês nos últimos três anos, observa-se que elas têm oscilado consistentemente entre 450.000 e 480.000 unidades. Mesmo diante de sucessivos ataques de marcas fortes de veículos de novas energias, como o Li Auto M7, Li Auto L6 e L7, e o Xiaomi YU7, e mesmo em um contexto de crescente guerra de preços, a curva de vendas do Model Y permaneceu notavelmente estável — sem apresentar quedas significativas nem aumentos expressivos.

O Model Y parece ter cultivado uma base de clientes extremamente estável e fiel na China. Esses consumidores têm uma forte afinidade com a marca, um grande interesse no desempenho do produto, nos recursos inteligentes e no ecossistema da Tesla, e suas decisões de compra são em grande parte imunes à concorrência externa ou a promoções de curto prazo. Independentemente das flutuações do mercado, eles continuam sendo a base mais confiável para as vendas do Model Y.

No entanto, essa estabilidade também pode indicar que o crescimento do Modelo Y atingiu seu limite máximo.

Desde o início da sua produção na China em 2021, o Model Y não recebeu atualizações significativas em seu design principal, sistema de propulsão elétrica e arquitetura inteligente do cockpit por muitos anos. Embora a Tesla mantenha sua competitividade por meio de atualizações de software e do lançamento de modelos específicos para o mercado chinês, o espaço para crescimento é extremamente limitado.

Por isso, embora o Model Y em si não tenha "ficado mais fraco", ele ainda assim perdeu o título de carro mais vendido do ano em 2025. Foi substituído por modelos como o Wish Star, que priorizam a relação custo-benefício e visam precisamente o mercado de massa.

As flutuações nas vendas do Model Y podem ser um microcosmo da contínua evolução dos produtos de novas energias na China. A Tesla cumpriu sua missão histórica como um "peixe-gato", e sem uma nova geração de produtos ou grandes avanços tecnológicos, é provável que o Model Y permaneça na faixa estável de 450.000 a 500.000 unidades por ano por um longo tempo, tornando-se uma ilha sólida, porém sem expansão.

O Xiaomi SU7 é um assunto incontornável.

O Xiaomi SU7 e o Tesla Model Y são os únicos dois modelos de ponta entre os dez mais vendidos, com um preço médio de venda superior a 200.000 yuans.

No passado, os SUVs sempre foram a primeira escolha das famílias chinesas. Antes do surgimento do SU7, os sedãs puramente elétricos eram considerados um nicho de mercado com potencial limitado.

Modelos como o NIO ET5 e o XPeng P7 atingiram a barreira das "10.000 unidades por mês" em seus respectivos segmentos de mercado. No entanto, o Xiaomi SU7 alcançou vendas anuais de 270.000 unidades, com uma média superior a 20.000 unidades por mês, provando que os sedãs puramente elétricos podem ser mais do que apenas "meios de transporte"; eles também podem se tornar "itens tecnológicos e estilosos", como o iPhone.

Outro dado simbólico é que o total de vendas do Xiaomi SU7 este ano ultrapassou o do Tesla Model 3 (193.000 unidades).

O Model 3 está no mercado há muitos anos e, embora tenha passado por algumas atualizações, aos olhos dos consumidores chineses, tornou-se cada vez mais um "veículo elétrico puro padronizado". É potente, mas carece de novidade e valor emocional.

O Xiaomi SU7 baseia-se no princípio "minimalismo + controle" estabelecido pelo Model 3 e faz duas coisas que o Model 3 não conseguia fazer: "interconectividade" e "configuração de ponta".

Embora os consumidores chineses reconheçam a marca Tesla, eles não hesitariam em mudar para um Tesla se pudessem obter mais espaço, um interior melhor e um ecossistema inteligente mais localizado pelo mesmo preço ou até mesmo por um preço menor.

O Xiaomi SU7, na verdade, absorveu a parcela de mercado remanescente após o crescimento do Model 3 estagnar e conquistou aqueles usuários indecisos que inicialmente hesitavam em comprar um Tesla.

Antigamente, o primeiro "carro decente" de um jovem geralmente era um 34C. Agora, com a potência dos motores ficando mais acessível, dirigir um Xiaomi com "atributos tecnológicos" mais robustos parece representar melhor um estilo de vida moderno do que dirigir um BMW Série 3 básico.

Questionando limites, rompendo a barreira da BBA (BMW, Mercedes-Benz, Audi).

Se folhearmos mais algumas páginas da lista, podemos ver outro fenômeno interessante.

No mercado de carros de luxo de alta gama, onde os carros custam mais de 400.000 yuans e têm vendas anuais superiores a 100.000 unidades, a única marca nacional que pode competir com a BBA (BMW, Mercedes-Benz e Audi) ainda é a Wenjie.

Se considerarmos apenas os modelos SUV, as vendas do Audi Q5L, com 133.000 unidades, superaram as 119.000 unidades da Audi, tornando-o o SUV de luxo mais vendido no último ano.

Para entender a ascensão da marca BBA (BMW, Mercedes-Benz, Audi), é preciso primeiro compreender a erosão da vantagem competitiva do mercado tradicional de carros de luxo.

Na era dos carros movidos a gasolina, a lógica premium da BBA (BMW, Mercedes-Benz, Audi) baseava-se no luxo físico perceptível, no rugido do motor V6/V8, nas trocas de marcha ultrarrápidas e na sensação de solidez proporcionada pela suspensão. Esses eram todos aspectos técnicos extremamente exigentes.

Os consumidores pagavam por isso, comprando não apenas uma complexa obra de arte mecânica, mas também o status social que a acompanhava. Naquela época, "luxo" era uma demonstração estática; independentemente de você dirigir o carro ou não, o logotipo no capô e o couro e a madeira genuínos no interior já indicavam seu valor.

No entanto, a era da eletrificação trouxe consigo uma brutal "igualdade mecânica". Os motores elétricos permitiram que carros na década de 2000 tivessem facilmente a experiência de aceleração de carros de luxo que antes custavam milhões; a cadeia de suprimentos descentralizada de suspensão a ar e amortecedores CDC reduziu infinitamente as diferenças na qualidade dos chassis.

Quando recursos antes escassos se tornam baratos, surge um "vácuo de valor" no mercado tradicional de carros de luxo. É exatamente nesse momento que a Wenjie entra no mercado. Em vez de se prender aos métodos antigos, a empresa estabeleceu um novo sistema de coordenadas de valor por meio de tecnologia inteligente.

Antigamente, os carros eram ferramentas frias e impessoais, e as pessoas tinham que se adaptar a eles. Mas no sistema criado por Wenjie, os carros são mais como terminais inteligentes com capacidades de sensoriamento.

O cockpit HarmonyOS torna o sistema de infoentretenimento do carro tão prático e intuitivo quanto um celular, sem exigir que você se adapte ao aparelho. Enquanto isso, o sistema Qiankun Intelligent Driving eleva a segurança de "resistência a colisões" para "prevenção de riscos", permitindo que você pare o carro ou o proteja de desastres em momentos críticos. Essa capacidade tangível de "salvar vidas" é o maior diferencial da era tecnológica.

A batalha das capacidades do sistema

Se analisarmos essas marcas e modelos em uma linha do tempo mais ampla, perceberemos um fato cada vez mais claro: o mercado automotivo chinês passou de uma "batalha de rotas tecnológicas" para uma "batalha de capacidades de sistema".

Nos últimos anos, a eletrificação era o único tema principal, e quem conseguisse "carregar" mais rápido colhia os benefícios. Mas, à medida que a taxa de penetração de veículos de novas energias ultrapassou o ponto de inflexão, a tecnologia deixou de ser um recurso escasso. O que realmente nos diferencia agora são três coisas: a compreensão profunda dos usuários, a velocidade de iteração dos produtos e a certeza da execução organizacional.

A transformação da BYD este ano é o melhor exemplo disso.

O declínio da BYD decorre, em grande parte, do seu sucesso inicial e da exposição prematura das suas limitações. À medida que os concorrentes aprenderam a neutralizar as suas vantagens com preços mais baixos, um posicionamento mais refinado e tempos de resposta mais rápidos, a BYD precisou de responder novamente a uma questão crucial: além da relação custo-benefício, o que mais poderia usar para expandir ainda mais a sua base de utilizadores?

A resposta que encontraram após um ano inteiro foi "valor para o usuário".

A empresa adicionou versões com especificações superiores e preços mais acessíveis a diversos modelos. As melhorias focam em aspectos centrados no usuário, como autonomia e conforto. Recursos como a função inteligente antienjoo, que integra o chassi, o trem de força e os sistemas da cabine, juntamente com acessórios personalizados para animais de estimação e cadeirinhas infantis, desenvolvidos em colaboração com parceiros do ecossistema, aprimoram a experiência do usuário e aumentam o conforto ao dirigir.

Em termos simples, trata-se de tentar traduzir a tecnologia em experiências tangíveis para o usuário.

Existe uma teoria clássica dos 4 Ps no marketing.

Produto, preço, promoção e praça (ou distribuição) são os quatro fatores-chave que determinam o volume de vendas.

O mercado automotivo chinês atual recompensa empresas com dois ou mais pontos percentuais de produção consistente a longo prazo.

Somente aqueles que conseguem aperfeiçoar tanto o produto quanto o preço podem alcançar a maior escala; somente aqueles que conseguem integrar produto e marketing de forma eficaz podem criar sucessos fenomenais; e somente os participantes que conseguem atingir esses três ou quatro pontos estão qualificados para falar em "domínio a longo prazo".

Nos próximos anos, não haverá um único vencedor no mercado automobilístico chinês, mas aqueles participantes que dependem unicamente da sorte e de ganhos inesperados serão eliminados.

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