O que é PancakeSwap (CAKE)?
No auge da primeira onda NFT em 2021, as taxas de gás de Ethereum tornaram-se exorbitantes. Conforme mais pessoas entravam no mundo de DeFi, a rede de Ethereum ficava saturada (de novo). Por sua vez, para cada transação, os comerciantes tiveram que distribuir mais dinheiro.
Felizmente, uma alternativa da Binance Smart Chain (BSC) estava pronta para receber o estouro de tráfego da Ethereum. Um dos maiores beneficiários foi o PancakeSwap, a bolsa descentralizada (DEX) mais popular do BSC, equivalente ao Uniswap da Ethereum.
Então, o que é PancakeSwap e você pode usá-lo como uma forma de renda passiva?
O que torna um DEX diferente de um CEX?
Até alguns anos atrás, não existia uma bolsa descentralizada ou DEX. Quer se quisesse trocar ações, commodities ou criptomoedas, era preciso buscar os serviços de uma bolsa centralizada ou CEX. Administrados por empresas reguladas com grandes bolsos, os CEXes proporcionam ao mercado a liquidez necessária para seu funcionamento.
Por exemplo, se você quisesse comprar uma ação da Tesla (TSLA), o mercado teria que ter um vendedor. Porém, o que acontece se, naquele determinado momento, não houver vendedor? É aqui que entram os formadores de mercado – NYSE, Nasdaq ou Citadel Securities. Essas bolsas fornecem liquidez ao mercado agindo como um comprador / vendedor sempre que uma negociação é iniciada.
Ao cobrir as ofertas (ordens de venda) e lances (ordens de compra), os CEXes garantem um fluxo de mercado ideal. Por sua vez, uma das maneiras de ganhar dinheiro é cobrando uma pequena taxa pelo ativo que está sendo trocado – vendido ou comprado. A questão então é: como os DEXes podem fornecer a mesma função – liquidez de mercado – sem ter uma operação centralizada com bolsos profundos para cobrir todos os spreads de venda / compra?
Invenção revolucionária de Blockchain – AMMs
Como você deve ter notado, nem todos os blockchains são criados iguais. Criptomoedas como Dogecoin (DOGE) são executadas em um blockchain que não tem outro propósito a não ser fornecer transações. No entanto, tanto Ethereum quanto Binance Smart Chain são blockchains generalistas.
Graças aos contratos inteligentes embutidos em cada bloco de dados, essas cadeias de blocos podem digitalizar e executar automaticamente qualquer atividade que possa ser construída legalmente. Uma dessas atividades é a negociação, coberta por contratos inteligentes chamados de Formadores de Mercado Automatizados ou AMMs.
Os AMMs garantem que os DEXes funcionem tão bem quanto os CEXes, fornecendo liquidez de mercado. Os dois componentes principais para que isso aconteça são pools de liquidez e provedores de liquidez. Vamos dar uma olhada no PancakeSwap para ver como isso se desdobraria em ação. Mais importante, como você poderia ganhar dinheiro com esse mecanismo.
AMMs e Slippage
Antes de nos aprofundarmos no funcionamento do PancakeSwap, há outro assunto importante a ser entendido. Em uma bolsa regular centralizada como a Binance, os traders contam com a empresa para cobrir as ofertas / ofertas de tokens. Assim como acontece com ações e commodities, é muito importante que uma operação iniciada seja executada rapidamente.
Caso contrário, você obtém slippage – a mudança do preço de venda / compra entre a ordem de mercado e seu tempo de execução. Esse diferencial de preço é chamado de Tolerância a Slippage, com a norma sendo em torno de 0,5% nos DEX. Quanto mais provedores de liquidez houver em um DEX, menor será a tolerância ao deslizamento.
A maneira mais comum de evitar o deslizamento é usar ordens de limite. Uma ordem de limite permite aos negociantes um limite máximo de compra ou um limite máximo de venda. Em outras palavras, a ordem de mercado não será executada até que essas condições sejam atendidas. Isso nos leva a como o PancakeSwap e outros DEXes funcionam.
PancakeSwap's Yield Farming
Conforme mencionado anteriormente, os AMMs consistem em pools de liquidez e provedores de liquidez. Pools de liquidez são contratos inteligentes que contêm um certo número de tokens como pares. Portanto, sempre que um negociador deseja trocar tokens, ele deve acessar um pool de liquidez.
Por exemplo, o par de tokens BUSD / WBNB em um pool de liquidez é para a troca de stablecoin BUSD por tokens BNB embrulhados e vice-versa. WBNB é usado para negociar com altcoins, enquanto BNB é equivalente a ETH no Ethereum. Em outras palavras, um dApp construído em Binance Smart Chain seria capaz de usar WBNB – um token BEP-20 – enquanto o próprio token BNB é a criptomoeda nativa do BSC.
Para fazer essas trocas de tokens descentralizadas funcionarem, deve haver um incentivo para os provedores de liquidez. Afinal, são eles que colocam seus ativos criptográficos em pools de liquidez. Com o PancakeSwap, os pools de liquidez são chamados de pools de xarope e a recompensa vem na forma de tokens CAKE.
Sempre que outros comerciantes mergulham em sua reserva de xarope, você ganha BOLO, dependendo da quantidade de criptografia que você bloqueou. Atualmente, um BOLO vale ~ $ 24,6, conforme expresso no stablecoin do BSC, BUSD.
Você pode criar um Syrup Pool com CAKE / BUSD ou CAKE / BNB como pares de tokens. Como você pode ver, isso é o que significa agricultura de produção – você se torna um agricultor de produção quando fornece liquidez para o mercado de criptografia.
O PancakeSwap vale a pena?
Uma vez que o Federal Reserve (e outros bancos centrais em todo o mundo) se envolvem na impressão de dinheiro sem precedentes, os bancos comerciais oferecem quase zero APY (rendimento percentual anual). Por exemplo, as contas bancárias do Chase Savings oferecem uma taxa de juros de 0,01% APY.
Em contraste, fornecer liquidez por meio do PancakeSwap está anos-luz à frente.
O APY para apostar na piscina de xarope CAKE é de cerca de 175% em seus cryptos bloqueados. É por isso que o PancakeSwap explodiu em popularidade, atrás apenas do Uniswap da Ethereum em termos de volume de negócios.
Como tal, o PancakeSwap é obviamente uma oportunidade de investimento atraente em comparação com o setor bancário tradicional, exceto por um problema – perda temporária . Se o preço de seus tokens apostados mudar a partir do momento em que você os bloqueou em uma Reserva de Xarope, você pode perder. No entanto, as taxas de negociação ainda podem compensar isso se a mudança de preço não for muito severa.
Por último, o PancakeSwap tem uma oferta adicional na forma de loteria. Em troca de um bilhete de loteria como um token de CAKE, os usuários podem ganhar uma grande quantia de CAKE. O bilhete do vencedor teria que corresponder a seis números para ganhar 40% do prêmio, com cada bilhete tendo uma chance de 1 em 10 de acertar o primeiro número.
Previsivelmente, apenas os usuários mais disciplinados com uma técnica de tíquete composto se destacariam dos perdedores. Nem é preciso dizer que tornar-se um agricultor de produção regular traz muito menos risco.
